Geschäftsmodell

Erwartungen der Zielunternehmen

Unser erfolgreiches Geschäftsmodell basiert auf Vertrauen und hohen ethischen Grundsätzen. Vertrauen muss erworben werden. Das geschieht im Rahmen der  Projektentwicklung und des Investmentprozesses in eingehenden und transparenten Gesprächen mit den Zielunternehmen. Gegenseitige Erwartungen von Zielunternehmen und Investoren werden im offenen Gespräch ausgetauscht. Unsere Philosophie der Konsolidierung und Partnerschaft soll für alle Seiten vorteilhafte Transaktionen erzielen und stützt sich dabei auf die folgenden Schlüsselprinzipien:

Flexible Zeitplanung

Wir entwickeln und unterhalten ständig enge Beziehungen zu Geschäftsinhabern und dem Management von Zielunternehmen, bevor diese sich für eine Konsolidierung ihrer Unternehmen entscheiden. Dabei investieren wir frühzeitig eigene finanzielle Mittel - oft mehr als ein Jahr bevor eine Konsoldierungs-Transaktion stattfinden kann.  Wir üben Geduld bei der Vorbereitung eines Abschlusses, handeln jedoch schnell und entschieden, wenn die Zeit für eine Konsolidierung der ausgewählten Finanzdienstleister reif ist und die endgültige Finanzierung festgelegt wird.

Shareholder Value maximieren

Wir sind davon überzeugt, dass der richtige finanzielle Partner schon zu Beginn - und nicht erst am Ende - des Wertschöpfungsprozesses gefunden und eingebunden werden muss. Gemeinsam mit den Geschäftsinhabern stellen wir das richtige Verhältnis her zwischen der für die Übernahme der Zielunternehmen erforderlichen Liquidität und dem notwendigen Wachstumskapital für das konsolidierte Unternehmen. In erster Linie wollen wir jedoch die langfristige Wertsteigerung der Konsolidierung sicherstellen, damit die ehemaligen Geschäftsinhaber und Manager sowohl über die Verkaufserlöse für Ihr Unternehmen als auch als Aktionäre des neuen konsolidierten Unternehmens - sozusagen zweifach -  profitieren können.

Interessensgleichheit

Der wichtigste Faktor für Wertsteigerung und Investmenterfolg liegt in der Interessensgleichheit zwischen Zielunternehmen (den Unternehmens-verkäufern), Newcastle, Aktionären und anderen Geldgebern. Den Verkauf der Zielunternehmen wollen wir für die ehemaligen Inhaber steuerlich optimieren, z. B. durch einen steuerfreien Aktientausch, der gleichzeitig  mit Eigenkapital-Anreizen verbunden ist, um Umsatz und Ertrag des erworbenen Unternehmens auch nach der Konsolidierung weiter zu steigern. Dadurch werden alle Beteiligten gleichgerichtet und aktiv eingebunden, den Wert des konsolidierten Unternehmens so kräftig wie möglich zu erhöhen.  

Respekt für die Unternehmenskultur

Herausragende Unternehmer haben stets eine besondere, erfolgreiche Unernehmenskultur geschaffen, die wir nicht nur erhalten sondern weiter ausbauen wollen, indem wir die Identität des Unternehmens, seine Position und Reputation im Markt und in der Branche stärken. Wichtigste Voraussetzung für den Erhalt und die Steigerung des Unternehmenswertes ist die langfristige Partnerschaft mit 

• Mitarbeitern, 
• Kunden und 
• Lieferanten. 

Steueroptimierung

Bei allen Transaktionen optimieren wir den Nach-Steuer-Ertrag für das Unternehmen und die Aktionäre. Meist können wir auch den ehemaligen Geschäftsinhabern vorteilhafte Lösungen anbieten, mit denen sie ihre finanziellen Ziele erreichen.

Wertsteigerung durch Konsolidierung

Der Wert traditioneller Unternehmensübernahmen liegt gewöhnlich in der Zusammenfassung von Erträgen und Umsätzen  und dadurch bedingte Produktions- und Größenvorteile. Demgegenüber ist das neue konsolidierte Unternehmen durch unseren SEM-Prozess sofort deutlich höher zu bewerten als seine Teile vor der Konsolidierung.  Dazu gehört eine Management Philosophie, die sich von der Kultur der früheren Alleininhaber unterscheidet. Mit Hilfe professioneller Psychologen und Transaktionsberater schulen wir intensiv die ehemaligen Alleininhaber, die Manager und Mitarbeiter, um die unternehmischen Werte und Partnerschaften der konsolidierten Unternehmen durch eine neue Prozess- und System-orientierte Unternehmenskultur zu ergänzen.

Branchenfachleute einbinden

Besonders wichtig für den SEM-Prozess sind Branchenfachleute, die wir frühzeitig aus den Bereichen auswählen, die wir für eine Konsolidierung vorgesehen haben. Sie ergänzen unser SEM-Team und sind für den Erfolg einer Konsolidierung ausschlaggebend.

Zielkonformes Projektmanagement 

Bei der Projektentwicklung von Konsolidierungen verfolgen wir klare Grundsätze:

• Strenge Kostenkontrolle
• Festlegung von Aufgaben und Verantwortlichkeiten
• Definition und Minimierung der Risiken
• Gewinnorientierung

Jede Stufe des SEM-Prozesses kann

• kontrolliert
• gemessen
• bewertet
• dokumentiert

werden.

                SEM ist ein wiederholbarer Prozess

Wenn eine Konsolidierung abgeschlossen ist, wird das SEM Team eingesetzt, um weitere Konsolidierungsprojekte in der gleichen Branche anzugehen. Dadurch können wir 

• den Erfolg unserer SEM Projekte ständig verbessern und 
• unseren eigenen Deal-Flow schaffen.